阳新县交通投资直接债债权融资

    
风控措施及亮点：
️1、AA发债主体子公司融资：阳新xx限公司于2016年05月23日成立

    公司代表县政府对城市供、排水基础设施城建资金进行筹措、管理运作，并经县政府授权，对历年来县财政投入项目及公司投入项目形成的水利设施、自来水厂、污水处理厂等国有资产进行管理和经营，拥有阳新县大量的国有资产，资本实力较强

    目前政府在建的“阳新县城乡一体化供水工程”、“阳新县城东新区污水处理及收集管网系统工程”和“阳新县农村基础设施扶贫项目”未来建成后均交由新润水务经营管理

    
️2、AA发债平台担保：阳新xx有限公司（隶属于阳新县国资委100%控股）资产140亿，营收14.4亿，存续1只债券，到期晚于本次融资，主体评级AA、债项评级AAA
️3、应收质押：发行方提供5.2亿元应收账款质押，足额覆盖本息

    
【湖北阳新】
阳新区位优越，交通便捷

    地处武汉“1+8”城市圈、长江经济带紧密层和“中三角”腹地

    2020年GDP273亿，一般公共公共预算收入15亿，税收9.6亿

更多信托、定融产品均有在售（认购有返现） ，了解具体详情请打136-2194-8357（微信同）

产品名称：国民信托-成金发展债券投资集合资金信托计划
投资领域：基础建设
本期期限：24个月
预期收益：50万及以上 7.5%（税后）
资金用途：
投资于成都金堂发展投资有限公司在上海证券交易所发行的“2020 年非公开发行项目收益专项公司债券”（债券评级AA+)，最终用于望湖苑新居工程项目建设以及补充流动资金

风控措施：
1、标的债券层面： 1）抵押担保：发行人拟将其持有的评估价值10.02亿元的土地抵押于标的债券受托管理人五矿证 券有限公司名下，为标的债券提供抵押担保，标的债券规模3.5亿元，本金抵押率约为34.93%； 2）差额补偿：标的债券设计安排成都花园水城城乡建设投资有限责任公司（简称“花园水城” 或“差额补偿人”）作为差额补偿人，当标的债券募投项目收入无法覆盖债券本息时，将由差额补偿人承担差额补偿义务

    
2、信托计划层面： 1）各期信托计划存续满2年整时由成都天府水城城乡水务建设有限公司（以下简称“天府水城” 或“受让义务人”）在二级市场受让标的债券实现信托退出 2）金堂县国有资产投资经营有限责任公司（以下简称“金堂国投”或“担保人”）为天府水城在二级市场的受让义务提供连带责任保证担保

产品亮点：
1、本项目绑定了金堂县主要的四家主要发债主体，其中包括排名第一、第二的平台公司；
2、本项目所投标的上交所发行的公司债券，债券评级为AA+，用款项目为政府主导的安居房，增 信措施包括足额土地抵押；
3、本项目由四川发展控股集团（AAA主体评级，总资产逾万亿，实际控制人为四川省人民政府）旗下产融基金认购不低于1亿元（已认购8000万），体现属地机构对金堂县地区的支持和认可