[央企信托-9号山东济宁中心城区政信项目集合资金信托计划]

【央企信托-9号山东济宁任城区政信项目】
【预期收益】：100-300万：7.2%-7.4%/年
【融资主体】：任兴集团有限公司
【资金用途】：信托资金用于受让任兴集团持有的山东任城融鑫发展有限公司（以下简称“任城融鑫”，主体信用评级AA）83.06%的股权收益权。

【还款来源】：
1、任兴集团的经营性收入和再融资收入；
2、市中城投的经营性收入和再融资收入；
3、投资标的向第三方转让的转让行收入。

【风控措施】：担保方济宁市市中区城建投资有限公司（以下简称“市中城投”，主体信用评级AA，实际控制人为任城区国资中心）
【项目亮点】：
1、融资主体任兴集团为直接还款方，总资产467 . 1 7亿元，流动资产359. 8亿，2 0 1 9年营业收入2 5 . 2 2亿，主体信用评级AA+，还款能力强！
2、担保主体市中城投，主体评级A A，总资产为3 1 6.1 3亿元，流动资产占比9 5.3 4%，2019年营业收入1 8.5 8亿，有很强的的担保能力。

    
3、投资标的任城融鑫，主体评级A A，总资产2 8 9.1 1亿，2 0 1 9年营收1 1.4 4亿，公司开发成本101.1 3 亿元，主要为棚改项目投入，后续政府回购，未来收入较有保障
4、任城区，济宁市的中心城区，市委、市政府所在地，2 0 1 9年济宁市⼀般公共预算收入完成4 0 5亿元，任城区⼀般公共预算收6 8.2亿元，负债率仅1 5.8 6%，经济与财政发达程度高。

AA发行+1.33倍应收质押+2倍土地抵押

【山东阳信城建债权4期、5期】推介资料

规模：2000万（一年期）；3000万（两年期）
期限：12/24个月
收益率：5万-20万-50万-100万
12月：8.6%-8.8%-9.0%-9.2%
24月：8.9%-9.1%-9.3%-9.5%

【付息方式】半年度付息，到期还本！

【融资主体】阳信县城市建设投资集团有限公司
【担保主体】阳信梨都城市建设开发有限公司
【资金用途】用于阳信县城区内道路建设及补充流动资金
【还款来源】融资方营业收入返还；担保方营业收入返还；应收账款回款
【风控措施】
1. 阳信梨都城市建设开发有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保；
2. 阳信县城市建设投资集团有限公司提供1.33倍应收账款质押担保；
3. 阳信梨都城市建设开发有限公司提供2倍土地抵押担保。

【项目亮点】
1. AA发行，国资平台担保
2. 1.33倍应收质押，2倍土地抵押
3. 环渤海经济圈中心地带，区位优势明显