【微山湖电子产业园资产收益权2号】

产品名称：山东微山湖电子产业园资产收益权 2 号
产品规模：总规模 1 亿，本期 2000 万
存续期限：12 个月；季度付息，到期还本
预期收益：
10-100万 ： 8.4%/年
100-300万： 8.6%/年
300万及以上 ： 8.8%/年
资金用途：用于山东微山重点采煤沉陷区微山湖电子产业园项目建设。

    
还款来源：一、发行人经营收入；二、担保人的保证担保； 其他还款来源：基础资产质押物处置；

项目亮点：
1、百亿资产国有主体平台发行： 山东省微山湖xx集团有限公司成立于 2013 年 8 月，系微山国有资产监督管理局控股 公司（99%），注册资本 148993 万元人民币。

    公司现拥有崔庄煤矿、欢城煤矿、泗河煤矿、 永胜煤矿、酒业公司、德道源食品公司、热电公司、纺织公司、微山湖湿地及三产企业共 20 多个子公司，是集采矿、纺织、房地产开发、物业管理、机械制造、食品加工、生态旅 游、印刷包装、电子产品等于一体的新型产业化集团，为当地重要的发债平台，政府支持力度大，2019 年获得补助 1.38 亿。

     截至 2020 年 9 月底，公司总资产 118.89 亿，负债 88.79 亿，流动资产合计 67.78 亿 负债率 74.68%，负债结构稳定，公司资产变现能力极强，能够有效保障还款兑付。

    
2、近百亿资产国有独资 AA 主体、AA 债券平台强力担保： 担保方微山县xxx资建设集团有限公司是由微山国有资产监督管理局于 2008 年 4 月 出资成立的国有独资有限责任公司。

    公司为济宁市微山重要的基础设施建设及公用事业运 营主体，主要从事微山基础设施建设、热电生产与供应、商品贸易等业务。

     截至 2020 年 9 月底，公司总资产 83.13 亿，负债 37.49 亿，负债率 45.1%，负债率较 低担保实力有保障。

     经东方金城国际信用评估有限公司评估，公司主体评级 AA、债券评级 AA，评级展望为 稳定。

    
3、足额可持有转让应收账款基础资产： 融资方合法拥有和可转让以持有的对微山县微山湖热电有限责任公司价值 1.4 亿应收 账款为本项目还本付息提供保障。

    
4、资金监管，安全可靠： 天津银行股份有限公司济南分行对本项目项下募集资金进行监管，保障资金安全。

    
5、区域优势： 济宁为山东省下辖地级市，位于山东省西南部，是著名的“孔孟之乡、运河之都”。

     济宁市矿产资源种类众多，是全国重点开发的八大煤炭基地之一。

    济宁市经济保持增长， 经济总量在山东省处于中上游水平，形成了煤炭开采、机械制造、造纸、电力生产等支柱 产业，2019 年，济宁市经济总量 4370.17 亿元，在山东省下辖的 16 个地级市中排名第 6 位，一般公共预算收入完成 405 亿元，经济实力很强。

    微山，地处鲁苏两省交界，是山东 的“南大门”，经济总量在济宁市排名居于中上游，经济实力较强，当地煤炭储量占山东 1/4、稀土全国第二，有山东“煤都”、东部“稀土城”之称，为鲁南经济圈、淮海经济圈 重要成员，位列中国产业发展能力百强县、全国战略性新兴产业最具竞争力县（市区）20 强。

    2019 年地区生产总值 379.72 亿，一般公共预算收入 29.63 亿。

    其他定融产品：

    应收账款，公寓抵押，AA+评级融资！
    【江苏南通国药城投一号应收账款融资计划】
    期限：18个月
    规模：0.6亿
    付息方式：按年付息
    预期收益：100万9%，300万9.2%
    资金用途：资金用于受让南通三建持有的南京奥体建设开发有限责任公司2.12亿应收账款收益权,投向于南京渭河社区中心基础设施建设。

    
    融资主体：江苏南通三建集团股份有限公司
    担保主体：南通三建控股有限公司
    风控亮点：
    【1】三建股份根据与南京奥体建设开发有限责任公司签订的【渭河社区中心项目总承包工程施工合同】所形成的2.12亿元应收账款收益权转让至管理人，并且定在本产品存续期到期前按照约定的溢价回购此应收账款收益权，国材华夏资产管理(上海)有限公司(以下简称“国材华夏”)将此应收账款收益权所对应的所有权益作为本产品投资者的投资还款来源之一，南京奥体为南京市国资委控股的全国资性质的国有企业；
    【2】三建股份按照约定到期溢价回购本产品所投资在天金所挂牌的资产；
    【3】南通三建控股有限公司为三建股份对本产品所投标的回购义务提供不可撤销的连带责任保证担保；
    【4】上海市浦东新区2.2万平方公寓抵押，评估值逾3亿，抵押率不超过65%。

    
    【地区优势】
    南通，江苏省地级市，长江三角洲中心区27城之一，国务院批复确定的中国长三角北翼经济中心、现代化港口城市。

    已探明的矿产资源主要有铁矿、石油、天然气、煤、大理石等。

    2019年，南通实现地区生产总值9383.4亿元，2018年，南通市一般公共预算收入606.19亿元。