山西信托-大冶交投集合资金信托计划导读

湖北大冶政府融资信托，当地最大的三个融资平台，大冶交投AA融资, 大冶国资AA+担保，大冶高新AA担保

【国企信托—大冶市交投集合资金信托计划】
规模3亿，24月，半年付息，税后收益：100万：8%/年
资金用途：补充大冶市交通投资管理有限公司流动性资金。

【还款来源】
第一还款来源：大冶交投的经营性收入（2019 年年营收8.66 亿）。

    
第二还款来源：
1、担保人大冶国资的经营性收入（2019 年年营收 10.52 亿）；
2、担保人大冶高新的经营性收入（2019 年年营收 7.8亿）。

    
第三还款来源：4.5亿应收账款处置。

担保方: 大冶国资委AA+平台资产总额481.19亿，担保实力强劲。

担保方：“大冶湖高新”为国有资本全资控股，当地核心政府平台，主体评级AA，债项评级最高为 AAA。

    截至2019年末，总资产171.64亿，资产负债率46.77%。

    目前存续的公开债到期时间均晚于信托到期。

【风控措施】
1. 连带责任保证担保： 【大冶市国有资产经营有限公司】和【湖北大冶湖高新技术产业投资有限公司】为发行人在投资标的项下的本息兑付义务提供连带责任保证担保。

    
2. 质押担保：4.5亿应收账款质押。

【项目亮点】
1、信托计划覆盖大冶市三大政府平台：
（1） AA 发行人：大冶市交通投资有限公司（主体信用评级AA），是大冶市重要的市政基础设施建设和投融资主体，100%国资控股，截至2020年中，总资产 75.44 亿。

    
（2） AA +强担保（一）：大冶市国有资产经营有限公司（主体信用评级AA+），是大冶市最重要的国有资产投资及运营主体，大冶市人民政府国有资产监督委员会100%控股，截至2020年中，资产总额 481.19 亿元，担保实力强劲。

    
（3） AA 强担保（二）：湖北大冶湖高新技术产业投资有限公司（主体信用评级AA），注册资本 5.67 亿，100%国资控股，截至2020年中，总资产 179.26 亿。

    
2、4.5亿应收账款质押，质押率66.7%，全额覆盖本息。

    
3、区域优势：大冶市是黄石市经济财政水平最高的地区，2020年全国百强县排名72位，湖北省第一位。

推荐定融产品：
【山东枣庄市薛城区城市建设综合开发资产收益权产品】
融资规模/期限：2亿元，12/24月
产品收益：12个月 6.7%，24个月 6.7%
收益分配：自然半年付息
资金用途：用于枣庄市薛城区城市建设综合开发公司基础设施建设。

    
增信措施：
1、山东晟鸿城市建设发展集团有限公司提供不可撤销连带责任保证担保
2、不少于2.3亿确权应收账款质押
还款来源：一、发行方正常经营收入；二、担保人提供的担保履约；三、应收账款处置；
发行发介绍：枣庄市薛城区城市建设综合开发公司
担保方介绍：山东晟鸿城市建设发展集团有限公司
【产 品 亮 点】
I. 发行方：枣庄市薛城区城市建设综合开发公司，于1989年6月1日成立，现有注册资金 20390.05 万元，实际控制人
为薛城区人民政府。

    截至2019年底，公司资产总额130.93亿，净资产42.55亿，营业收入6.74亿，净利润1.16亿。

    
公司主体评级AA，债项评级AA，偿债能力强劲。

    
II. 担保方：山东晟鸿城市建设发展集团有限公司，成立于2019年11月20日,注册资本100000万元人民币。

    山东晟鸿城
市建设发展集团有限公司作为由11家企业及政府共同注资组建的企业，主要负责为薛城区城镇老旧小区改造、棚户
区改造、保障房建设等工作。

    业务具有极强的区域专营性，将获得薛城区人民政府及相关各方提供的大力支持，
公司担保能力强。

    
III. 增信措施：价值不少于2.3亿元确权应收账款质押