银邦股份，银邦股份公司简介

富滇银行年末想完成上市辅导，但恐怕时间很紧迫。

文/每日财报 程意

日前，证监会审核通过了富滇银行股份有限公司（以下简称“富滇银行”）的定增申请，该行拟向特定对象发行不超过20亿股，募集金额不超过68亿元，用于补充核心一级资本，而此次定增或也是为其上市做准备。

据了解，在2020年年报中，富滇银行曾表示将启动新一轮增资扩股工作，募集资金不低于60亿元，补充核心一级资本，进一步夯实上市前的准备工作。并且，富滇银行计划在2021年末完成上市辅导工作。

但就在11月25日，云南银保监局对外披露了对该行的行政处罚信息。富滇银行因涉及贷款支付管理与控制不到位，个人消费贷款流入资本市场、房地产市场等7项违法违规类事实，而被处以220万元罚款。

近年来富滇银行的资产利润率和资本利润率，始终低于对商业银行风险监管核心指标的标准，且存在一定比例股权质押情况。在如此背景下，富滇银行还能否在今年年底完成上市辅导工作也有了一些悬念。

出走的二股东

成立于2007年12月的富滇银行，是云南省首家省级地方性股份制商业银行。在2020年年报中，富滇银行表示将全面启动2021-2022年新一轮增资扩股工作，补充核心一级资本；同时启动2021-2023年上市IPO筹备工作，力争在2021年末完成上市辅导，为上市奠定坚实基础。

从该行的股权结构来看，该行并无控股股东和实际控制人。截至2020年末，该行的第一大股东为云南省投资控股集团有限公司（以下简称“云南投资”），持股16%；第二大股东为中国大唐集团财务有限公司（以下简称“大唐财务”），持股14.4%。

但据《每日财报》了解，大唐财务是于2011年富滇银行第二次增资扩股时正式被引入的。彼时该行以2.35元/股的价格向大唐财务定向增发6亿股，大唐财务也因持有19.5%的股份而与云南投资并列为该行第一大股东。

在2013年，大唐财务继续出资7.26亿元取得该行增发的3亿股股份，持股总数增至9亿股，继续保持大股东地位。但在2019年该行新一轮增资扩股中，大唐财务并未参与，其股权被稀释至14.4%，才成为该行的第二大股东。

但在今年2月，大唐财务拟对外转让其持有的富滇银行的所有股份，这意味着双方长达10年的战略合作关系将走到了尽头。若此次股权转让成功，虽不会动摇富滇银行的第一大股东之位，但接盘方无疑将成为富滇银行新晋核心股东，或会影响该行未来的发展。

与此同时，也应注意该行的前十大股东中有3户股东的部分股权处于质押中，分别为冠城大通股份有限公司、福建信通贸易有限公司、红河发展集团有限公司，3家公司的出质股权占全部股份的8.68%。

来源：公告

业绩增长与行长都欠缺

在经营业绩表现上，2018-2021年三季度，富滇银行实现营业收入分别为51.14亿元、50.88亿元、51.77亿元、43.43亿元，同期净利润分别为1.06亿元、3.77亿元、5.4亿元、5.08亿元。

可以看出，近年来富滇银行的营收面临一定的增长压力，净利润也始终处于较低水平。据悉，在2019年及2020年，富滇银行的资产减值损失分别为24.47亿元、23.79亿元，超过各期利润总额的4.68倍、4.25倍，一定程度上拉低了其盈利水平。

且据《每日财报》了解，该行的资产减值损失之所以较高，是为了增强风险抵御能力。在2018年五级分类审慎调整导致该行的不良贷款规模显著上升，不良贷款率一度从2017年末的1.90%增至2018年末的4.25%，且不良贷款拨备覆盖率也骤降至104.88%，不及最低监管红线120%。但好在随后两年，该行的不良率有所下降，可仍处于较高水平。

而其资产质量之所以突然大幅下降也与其内部管理不到位有关，在2018年富滇银行当时的副行长孔彩梅涉嫌贪污、受贿、高利转贷、骗取贷款等多项违法犯罪行为，而被纪律审查和监察调查，其违纪违法所得共计3180余万元，这给富滇银行带来了巨额损失。

也正是在2018年，富滇银行的原董事长夏蜀被调离，由洪维智接任该行董事长一职。而今年洪维智辞去了该行董事及董事长职务，根据云南省委、省政府决定，其将于2021年7月起担任保山市委副书记、市政府市长、党组书记。

在2021年9月初，云南省人民政府发布人事任免通知，决定代军任富滇银行董事长，免去其富滇银行行长职务。目前，该行行长一职还处于空缺状，但随着IPO进程的推进，行长一职也需及时补位。

资本水平尚需提升

新掌门上任后，最不能忽视的就是还有很多问题等着解决。

截至2019年末、2020年末、2021年3月末，富滇银行的资产利润率分别为0.15%、0.19%、0.22%，资本利润率分别为2.23%、2.73%、3.43%。据《商业银行风险监管核心指标》显示，资产利润率为税后净利润与平均资产总额之比，不应低于0.6%；资本利润率为税后净利润与平均净资产之比，不应低于11%。

而这两项指标之所以不达标，主要系2018年以来，银行加大不良资产处置，将逾期90天以上贷款全部纳入不良贷款，拨备计提力度大幅提高，从而大幅降低报告期银行净利润水平；在2020年又因疫情原因银行减费让利，使得盈利受到损失。

从资本充足率来看，截至2021年三季度末，该行的资本充足率为13.29%，核心一级资本充足率为9.73%，一级资本充足率为9.73%，分别较去年同期下滑了0.47%、0.29%、0.29%。其实该行资本充足水平下降趋势在2019年就有所显现，为此该行拟定向募集不超过20亿股的股份，用于补充核心一级资本，该增资扩股方案也于今年8月24日被批准。

此外，该行也于近期启动发行2021年无固定期限资本债券计划，发行规模不超过20亿元。增资扩股和发债“补血”计划能否顺利实施，实施效果如何还需进一步检验。