今日股市分析,今日股市分析行情
首先谈谈疫情。疫情确定的一点就是一切都会过去,没有一个春天不会来临,而疫情不确定的一点就是春天什么时候来,到底抗疫成功需要多久,目前来看,抗疫既不是闪电战速胜,也不会是持久战,打上几年的时间,最大概率四五个月,到夏天基本控制住。第二点,疫情对经济的影响。首先回顾下03年,03年非典时期主要发生在第二季度,第二季度GDP增速从一季度的+11.1%下降到+9.1%,社会消费品零售总额增速从2003 年3 月的9.3%下滑到5 月的4.3%。但随着非典疫情散去,2003年三、四季度GDP增速均恢复到10%,总体来说,非典对对全年的经济数字影响并不是太大。可以说17年前中国经济处于高速发展阶段,非典造成的影响很快被经济的高速发展磨平。而目前经济正处于低迷期,叠加my占影响,本次疫情主要影响到的是第三产业,诸如餐饮、旅游、娱乐、实体零售等。疫情发生在春节期间,正处于消费旺季,新增病例增速比上次更快,措施更加果断,因此对第三产业行业影响更大。后续能不能快速回复正常的经济运行还有待观察,尤其是新冠传染性更强、潜伏期更长,隔离需要14天。目前看,此次疫情对经济的影响要大于03年的非典。第三点,疫情对地产影响,03年非典过后国务院《关于促进房地产市场持续健康发展的通知》(18号文件)的出台,房地产被定位为国民支柱产业,由此走上了发展的快车道。03年非典疫情对地产没有什么影响,因为黄金十年刚刚开启。这次疫情的发生在地产行业已经过渡到了稳步发展。这次疫情对地产的影响,首先短期看,销售,开工这些延后,主要是影响短期回款及现金流,现金流特别紧张的房企,负债特别高的,基本压力比较大。抛去短期的影响,中期看,这里中期指一年到两年,疫情过后,人们买房的意愿一定是更强的,过去几年,严厉的调控下,全国地产销售还是维持年年增长,说明这些房子大部分卖给了刚需,改善,投资客,而炒房客购房相对是很少的。原本打算买房的,疫情过后还是会想买房,而疫情下:租房不让进小区;一家几口住一起无法隔离,尤其是上班后,只有一套房和父母孩子住一起的中年人是什么心情,没有二套房住,自己上班就会把传染的风险带回给家里的老人,孩子;房子小这半个月不能出门憋屈;一线城市没房子,就享受不了更好的医疗等。这些因素叠加想买房的人一定是更多的。但是是不是这就意味着地产销售会恢复,甚至反而会因此受益呢,目前看不乐观,为什么呢,因为大家是想买房,但是买房需要什么,钱呀,正如上面说的,此次疫情对经济影响大于03年,尤其是对中小企业,难以开工,第三产业重创,并且目前第三产业占经济比重从03年的40%增长到了60%,这些因素下,经济受打击,大家虽然买房意愿也许提高了,但是真正能拿出来的钱可能不多了,需求增强,但是购买力下降,是我认为的中期对地产的影响,2020年,地产销售很有可能仅仅持平甚至大概率下降。最后谈谈,为什么分析了短期,中期的影响后,地产行业不乐观,依然坚定持有地产股呢。首先,就是投资的一个基本前提,你相不相信国运,相不相信中国长期看依然向上,哪怕疫情影响一两年的经济,如果不相信国运,那么不该投资中国,如果相信国运那好,这是我们投资中国的一个基本前提。第二点,相信国运下投什么,很简单,投好生意,地产是不是好生意,毋庸置疑,我认真是好生意,a股唯一比地产好的生意,我认为只有白酒,贵州茅台就是好生意中的好生意,当然五粮液也可以,空调行业的格力电器也是好生意,这点之前说过而地产为什么是好生意,行业足够大,需求强烈,龙头还在扩大份额,政府悉心呵护(越调控打压越是在呵护),土地国有,土储多天然就和最大的庄家站在了一起,国人可以为了一套房子牺牲其他一切奢侈消费等等,这些因素下,地产好生意的属性无疑。所以,相信国运的前提下,选择地产行业没问题。第三,选择地产行业,买哪些地产股,这一点,之前论述很多了,龙头+央企,龙头最看好融创中国。央企我持有保利地产,还有华侨城,看好华侨城,是看好过去几年快周转的转变和长期的文旅,以及其大量低估的资产,当然之前说过这波疫情,对于华侨城是三杀,短期不会好,长期逻辑不变。另外还持有中国恒大,从安全性的角度考虑,目前低负债的企业更安全,而且行业不好的时候,有条件收购其他项目,但是考虑到,融创和恒大,一个高位刚配股,一个刚发了大量美元债,疫情还不至于对企业生存有危险,长期看好的逻辑不变,故选择坚守。以上就是我在疫情下坚守地产股的原因,看好国运下的好生意。
标签: 今日股市分析
相关文章
发表评论