期权定价模型，二叉树期权定价模型

1、一毕苏期权定价模型中无风险利率必须是连续复利形式一个简单的或不连续的无风险利率设为r0一般是一年复利一次，而r要求利率连续复利r0必须转化为r方能代入上式计算两者换算关系为r = ln1 + r0或r0=Er1；BlackScholesMerton期权定价模型BlackScholesMerton Option Pricing Model，即布莱克斯克尔斯期权定价模型BSM定价公式 C=S·Nd1X·expr·T·Nd2其中d1=lnSX+r+σ^22Tσ；期权定价模型OPM由布莱克与斯科尔斯在20世纪70年代提出该模型认为，只有股价的当前值与未来的预测有关变量过去的历史与演变方式与未来的预测不相关模型表明，期权价格的决定非常复杂，合约期限股票现价无风险资产；布莱克－斯科尔斯期权定价模型的七个假设1在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，也不做其他分配2股票或期权的买卖没有交易成本3短期的无风险利率是已知的，并且在期权寿命期内保持不变4任何证券购买者能。

2、二叉树定价模型，蒙地卡罗模拟法，BS模型具体看我给你的参考资料参考资料html；关系多期二叉树期数越多，计算结果与布莱克斯科尔斯模型的计算结果的差额越小二项式期权定价模型假设股票价格仅在向上和向下两个方向波动，并且股票价格每次向上或向下波动的概率和幅度在整个调查期间保持不变 模型将；然而，由于股票期权是一种不可转让且受授权条件限制的期权，市场上极难找到与股票期权条款相同的可交易期权因此，可以用期权定价模型来确定期权的公允价值在衡量股票期权的定价模型中，FASB率先推出了BS模型这个模型的；根据经典的BS期权定价模型，期权的价格与6个因素有关，有些因素可以忽略至少考虑的因素是标的证券市场价格以及波动率， 这两个是期权定价的决定因素 另外还有，期权行权价格和到期时间，这两个都是期权的已知条件；BlackScholes期权定价模型虽然有许多优点， 但是它的推导过程难以为人们所接受在1979年， 罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型， 称为二项式模型Binomial Model或二叉树法Binomial tree 二项期权。

3、期权定价理论的应用前提是即期权的协定价格与该金融工具的即期价格或市场价格的差额，我在这里大概陈述一下期权价格理论期权价格决定理论，即期权定价模型期权的价格是指在买卖期权中，合同买入者支付给卖出者的一定的费用；BlackScholesMerton期权定价模型BlackScholesMerton Option Pricing Model，即布莱克斯克尔斯期权定价模型1997年10月10日，第二十九届诺贝尔经济学奖授予了两位美国学者，哈佛商学院教授罗伯特·默顿Robert Merton和斯坦福；BS期权定价模型 以下简称BS模型及其假设条件 1金融资产收益率服从对数正态分布2在期权有效期内，无风险利率和金融资产收益变量是恒定的3市场无摩擦，即不存在税收和交易成本4金融资产在期权有效期内无。

4、肯定估值的办法一是现金流贴现定价模型，二是BS期权定价模型首要应用于期权定价权证定价等现金流贴现定价模型现在运用最多的是DDM和DCF，而DCF估值模型中，最广泛应用的就是FCFE股权自在现金流模型相对估值相对估值是；欧式期权直接拿BS模型就够了，尤其是SPX指数这种基本上24小时都能交易的东东如果看个股的话基本上是这几个从简单到复杂BSBlackScholes model 应该是大家都知道的Local Volatility ModelLocal volatility 进阶版；BlackScholesMerton期权定价模型BlackScholesMerton Option Pricing Model，即布莱克斯克尔斯默顿期权定价模型1997年10月10日，第二十九届诺贝尔经济学奖授予了两位美国学者，哈佛商学院教授罗伯特·默顿Robert Merton。

5、3BS期权定价模型内容bsm模型假设股票价格随机波动，服从对数正态分布在期权有效期内，股票资产的无风险利率预期收益变量和价格波动性均为常数市场上没有摩擦，即没有税收和交易成本股票资产在期权有效期内不支付。