[常德市鼎城江南新城建投债权]

    
【项目亮点】：
发行方常德市XXXXX城建设投资开发有限公司（AA、债券AAA）由市国有资产监督管委会100%控股，是市重要基础设施建设主体之一

    截止2021年6月底，总资产219.08亿，流动资产212.33亿，流动性极强，负债率41.25％，负债结构稳定，处较低水平，2020年公司收到财政补助3.96亿元

    偿还能力强，能够有效保障还款兑付

    
担保方常德XX投资开发有限公司（AA、债券AAA）由市国有资产监督管委会100%控股，是市重要的城市基础设施建设、土地开发与整理、劳务服务、国有资产和公用事业运营主体

    截止2021年6月底，资产总额304.32亿，流动资产236.35亿，流动性较强，负债率42.28%，负债率较低，担保力水平较强，2020年1月，高新区管委会对公司以货币形式增资2.10 亿元

    2020年，公司获得财政局0.95亿元的政府补助

    
发行方以合法拥有和可转让的价值超5.68亿应收账款，近3倍覆盖融资规模，为本项目还本付息提供保障

    
民生银行常德分行对本项目项下募集资金进行监管，保障资金安全
常德为中国百强城市，2020年全市实现地区生产总值3749.1亿元，经济总量常年保持省前三甲，综合实力位居HN前列，＂十四五＂铁路规划出台，6条高铁即将交汇于常德，成为全国少有的交通枢纽城市

    常德的武陵酒为中国十七大名酒之一、酱香型三大名酒之一

    2021年常德成功入围“全国首批海绵城市建设试点城市”，未来3年将获得超过12亿元的国家专项补贴资金

山西优质政信，1年期政信，2倍应收质押，足值土地抵押！

距离太原、石家庄近100公里！全省零政信违约记录！
【定融名称】盂县市政债权计划
规模：5000万
期限：12个月
收益：10-50-100万及以上：

           9.3%-9.5%-9.7%
资金用途：用于市政道路建设

    
【增信措施】：
1、足额土地抵押：盂县国资提供价值约1.5亿元土地加住宅抵押，用于担保还款；
2、2倍应收质押：盂县国资提供价值3 .8亿元应收账款用于质押担保；
3、盂县大盂物资对本计划本金及收益提供全额无条件不可撤销的连带责任担保，并出具了书面《担保函》；
4、投资人的认购资金直接进入盂县国资账户，避免资金挪用风险

    
【还款来源】：
1、盂县国资的经营性、投资性或再融资还款；
2、盂县大盂物质的经营性、投资性或再融资；
3、应收账款的回款，或应收的变现还款；
4、抵押物的处置还款

    
【购买理由】：国资直接融资城投等级高，融资人债务较少无其他还款压力；应收账款加土地抵押已超4倍的还款保障；山西盂县首次融资，避免了借新还旧的风险

    
【山西盂县】：
盂县境内有藏山、龙堂瀑布、寺平安温泉、千佛寺等著名景点

    盂县属于阳泉市下辖县，向西距离省会太原约100公里，向东距离河北省会石家庄约129公里，全县32万人口，一般预算收入近9亿，2019年生产总值近130亿