「山东昌邑市经济开发投资2021定融计划」

山东昌邑市（一般预算收入31亿）政信定融！！财政局下属全资发债主体融 资，财政局盖章批准融 资！！
土地抵押，抵押率仅12%！！AA+公开债项主体融 资！！每日当天成立！！
“2021年昌邑市经济开发投资债权收益权一期、二期”
规模：不超过10000万，其中一期5000万，二期5000万
期限：一期为12个月，二期为24个月；按季付息
一年期：30-50-100-300W：8.4%-8.6%-8.8-9%/年
一年期：30-50-100-300W：8.6%-8.8-9%-9.2%/年
资金投向：本项目发行所募集资金扣除发行费用后用于补充发行人流动资金。

    
【融资方】
昌邑市xx投资公司，由昌邑市财政局100%控股，截止2020年6月总资产200.7亿，净资产108.1亿，2019年实现收入15.67亿，净利润1.61亿，主体评级AA，债评AA+ 。

    昌邑市财政局对其应付账款超过40亿元，政府平台属性明确且得到当地政府大力支持！
【增信措施】
（1）担保：昌邑市xx有限公司提供无限连带责任担保，担保方由昌邑xx理中心100%控股，总资产88.49亿
（2）应收 账款质押：一期：融 资方提供8750万应收 账款质押；二期：融 资方提供12000万应收 账款质押。

    
（3）土地抵押，发行人提供价值8.1亿土地进行抵押担保。

    
【昌邑市简介】

2019年昌邑市实现地区生产总值444.1亿元，同比增长1.4%;完成一般公共预算收入32.1亿元，同口径增长10.8%。

    昌邑市连续9年迈进中国中小城市综合实力百强、投资潜力百强，连续2年入围绿色发展百强、科技创新百强、新型城镇化质量百强，成为全省6个“五榜共进”县市之一。

其他在售定融：

首次融资双AA发债主体融资土地抵押抵押民生工程建设

【山东-淄博市高青2021定融计划】

规模：5000万，12月；季度付息

收益：10-50-100万/ 8.5-8.7-9.1%

资金用途：用于高青县城镇居民供热工程建设（民生工程）。

风控措施及亮点：

1、双AA发债主体融资：高青县鲁青城市资产运营有限公司（隶属于淄博市高青县国资局100%控股，当地最大城投平台，债项评级AAA，主体评级AA）

2、国企担保：山东高青天鹅湖温泉慢城开发有限公司（隶属于淄博市高青县人民政府国有资产监督管理局100%控股）

3、土地抵押：提供足额土地抵押，完全覆盖本息，确保项目稳健

4、应收质押：提供足额应收账款质押，2倍覆盖本息，确保项目安全

淄博高青县介绍：

2019年GDP176.37亿元，一般公共预算收入16亿，淄博地处黄河三角洲高效生态经济区、山东半岛蓝色经济区两大国家战略经济区与山东省会城市群经济圈交汇处，是国务院批复确定的山东省区域性中心城市、现代工业城市。

    淄博市是山东省重要的陶瓷、建材、化工、机电、物流中心，有淄川建材城、淄川服装城、临淄化工商城、周村纺织大世界、博山陶琉大观园、齐鲁汽车贸易城等大型专业批发市场