山东荣成应收账款债权资产，应收账款融资属于债权资产吗

常见问题 2023年03月13日 12:58 217 admin

4月29日，万林物流正式ST，改名为ST万林。仅仅易主一年，万林物流就被“戴帽”，背后原因如何？又是谁的锅？

根据公告，此前易主的万林物流因审计机构出具保留意见的年度审计报告以及否定意见的内控审计报告，被打入ST股行列，股价出现大幅下跌。年报显示，ST万林2021年度归母净利润亏亏损2.83亿，其中信用减值亏损约1.94亿，资产减值亏损约1.8亿。

5月13日，ST万林于回复了上交所监管工作函，从工作函内容来看，前实控人留下的应收款项问题和内控风险浮出水面。

前实控人留下5.8亿烂账，追回欠款难上加难

2021年5月，万林物流进行了大笔股权交易，原实控股东沪瑞实业将其持有的约4300万股转让给共青城铂瑞，樊继波取代万林创始人黄保忠成为万林新掌门人。然而在樊掌舵第一年就直接“戴帽”。

年报显示，ST万林2021年发生信用减值损失1.94亿元，其中，对其他应收款新增计提1.82亿元。公司贸易代理业务形成应收部分客户大额或长账龄款项约5.8亿元。

以应收款项最多的山东省微山湖大运煤焦炭销售有限公司及关联方（下称“微山湖大运”）为例，在2013-2021年间的煤炭代理业务产生应收约3.22亿。

反常的是，在微山湖大运拖欠万林物流巨额账款的情况下，却于2021年12月8日起诉万林要求归还其借款8500万元。万林表示该借款实际上是业务合作过程中资金往来的一部分，不存在借贷的合意，也不存在借条、借款合同等证据。另一方面，万林为了加快应收款项的回收，已于3月17日起诉微山湖大运，要求其返还垫付货款。

值得关注的是，根据天眼查APP及招远市人民法院执行信息公开平台显示，2017、2018年微山湖大运即被列为失信被执行人。彼时，原控股股东上海沪瑞无视大额应收款项无法收回的明显风险，还在向客户付款，继续所谓的贸易业务。

基于上述情况，审计机构需要获得更加充分的证据来保证其出具的审计意见。然而，根据公司回复公告，涉及的10家客户中几乎都是中小企业，有五家是“老赖”，一家经营异常，还有一家已注销经营执照。

因此，审计机构无法获得充分、适当的审计证据，继而无法确认上述应收款项的款项性质和商业性质，这也是审计机构对年报出具保留意见的主要原因。s

值得注意的是，根据回复公告中对上述应收款项近三年来的梳理，几乎都发生在前实控人及团队管理期间。

有业内律师认为，贸易代垫款业务从风险防控角度对于非国企客户，甚至注册资本和规模不匹配的客户，资金支付和应收款的控制应当极其严苛。审计机构也认为公司在客户信用管理、应收款项催收回笼、资金支付审批等相关的财务报告内部控制方面存在重大缺陷。

前实控人留下的5.8亿应收账款，ST万林何时可以追回，能不能追回，需要打一个大大的问号！

子公司裕林国际存重大缺陷，业绩变脸资产大幅缩水

除了应收账款，子公司裕林国际旗下的加蓬资产同样存在重大损失风险。年报显示，ST万林控股子公司2021年度亏损2亿元，审计机构认为公司对裕林国际及下属子公司的管控存在重大缺陷，这也是审计机构对内控报告出具否定意见的主要原因之一。

万林物流在2017年投资近3亿人民币收购了裕林国际55%股权，间接控股加蓬四家林业公司，在加蓬拥有107万余公顷森林砍伐权。裕林国际在2017-2019三年业绩承诺期，业绩表现尚可，较好完成了承诺业绩，但自业绩承诺结束后第一年起，其业绩急转直下，侵蚀公司资产，导致加蓬资产形成了1.8亿计提减值。这也让新团队认为该笔投资可能存在重大损失。

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